کلیات
وقتی اصطلاح نرخ بهره به گوش ما میخورد اولین چیزی که به ذهنمان میرسد نرخ بهرهای است که بانکها برای اعطای وام خود به ما پیشنهاد میدهند اما این نرخ یک ابزار مالی جداگانه در بازار بین بانکی است.
نرخ بهره بین بانکی به عنوان یکی از انواع نرخهای بهره در بازار پول به نرخهای سود یا بهره در سایر بازارها جهت میدهد.
منظور از عبارت فوق آن است که نرخی که در بازار بین بانکی تعیین میشود مثلاً ۱۸.۴ درصد. این نرخ بر سایر بازارها تأثیر میگذارد؛ افزایش آن هزینه تأمین کسری را افزایش میدهد و بانکها حاضر میشوند با نرخها بالاتری به سپردهگذارها سود پرداخت کنند تا کسری خود را جبران کنند. در واقع این نرخ، قیمت ذخایر بانکهاست و زمانی که آنها در پایان دوره مالی کوتاهمدت اعم از روزانه یا هفتگی، دچار کسری ذخایر میشوند، از سایر بانکها در بازار بین بانکی یا از بانک مرکزی استقراض میکنند که این نرخ در حال حاضر در محدوده ۱۸.۴ درصد قرار گرفته است.
بازار بین بانکی یکی از ارکان بازار پول است که در آن بانکها و مؤسسات اعتباری برای تأمین مالی کوتاه مدت و ایجاد تعادل در وضعیت نقدینگی خود با یکدیگر معامله میکنند و در فاصله زمانی کوتاه و با نرخ سودی معلوم بازپرداخت کنند. در این بازار، بانکهایی که دارای مازاد منابع هستند به بانکهای دچار کسری قرض میدهند تا بتوانند از طرف دیگر نرخ سود را در بازار مدیریت کنند. همچنین این بازار کمک میکند تا بانکها برای تأمین نقدینگی به بانک مرکزی مراجعه نکنند در نتیجه از انبساط حجم نقدینگی جلوگیری میشود. به بیان ساده یک بانک تجاری زمانی که کسری داشته باشد از یک بانک دیگر قرض میگیرد نه از سپردهگذارها.
زمانی که بانک دیگر با نرخ بالاتر به بانکی که کسری دارد قرض بدهد به طور مثال از ۱۸ درصد به ۱۹ درصد برسد این بانک سعی میکند نرخ سپردههای کوتاه مدت یا میان مدت خود را افزایش دهد و از سپرده گذاران (مردم) قرض بگیرد؛ لذا افزایش نرخ بهره بین بانکی در کل بازار پول تأثیر میگذارد و زمانی که نرخها تغییر میکند این حرکت وجوه به سمت بانکها میتواند بازارهای دیگر را با رکود همراه کند.
حال در خصوص کاهش این نرخ صحبت میکنیم. اگر این نرخ کاهش یابد هزینه تأمین کسری بانکهای تجاری کاسته میشود و لذا این بانکها نرخ سپرده و تسهیلات پایینتری را میتوانند پرداخت کنند و به همین دلیل هزینه تأمین مالی واحدهای اقتصادی در کشور کاسته میشود.
سیستم مالی اقتصاد ایران عمدتاً بر پایه بانکها میباشد در صورتی که با روشهای بسیار سادهتری میشود از بازار سرمایه تأمین مالی کرد. به طور مثال شرکتها با ورود به بازار سرمایه و عرضه اولیه و سپس انتشار اوراق و یا انواع افزایش سرمایهها میتوانند تأمین مالی کنند اما زمانی که دیدگاههای اقتصادی به سمت بانکها حرکت میکند بازار سرمایه نیز به حاشیه رانده میشود. کاهش نرخ بهره بین بانکی میتواند بر سطح تعادلی بازار سرمایه یا به عبارتی بر p/e مقایسهای بازار تأثیر بگذارد. حجم نقدینگی موجود در بانکها را به سمت سایر بازارها حرکت دهد اما موضوع مهم آن است که اگر نرخ بهره بین بانکی کاسته شود این نقدینگی به سمت کدام بازار میرود؟ اگر بتوان این نقدینگی را مدیریت و جهت دهی کرد میتوان روند توسعه کشور را بهبود داد. به طور مثال به سمت فعالیتهای تولیدی یا به سمت بازار سرمایه حرکت کرد و همزمان حجم عرضههای اولیه متناسب با ورود نقدینگی افزایش یابد. در این حالت عمق بازار سرمایه وسیعتر و شرکتهای بیشتری در این بازار پذیرفته خواهد شد. از همچنین این احتمال وجود دارد که با کاهش نرخ بهره بانکی منجر شود سرمایهها به سمت بازار ارز، طلا و خودرو حرکت کند که طبیعتاً هیچ حاصلی برای مردم نخواهد داشت و به تورمهای سنگینتری منجر میشود.
لازم است که اگر سیاست کاهش نرخ بهره بانکی و یا اوراق در پیش گرفته میشود حرکت حجم نقدینگیها به سایر بازارها با ابزارهای پیشگیرانه مانند مالیات کنترل شود و در غیر این صورت این کاهش نرخ بهره میتواند تمامی بازارها را با بحرانهای جدیدی روبرو کند.
خبرگزاری رویترز گزارش داد که نرخ تورم سالانه ترکیه همزمان با کاهش ارزش پول ملی این کشور انتظار میرود در ماه دسامبر (آذر- دی) به رقم ۳۰.۶ درصد برسد.
کد خبر: ۱۰۹۵۷۸۳ تاریخ انتشار : ۱۴۰۰/۱۰/۰۸
رجب طیب اردوغان رییس جمهوری ترکیه دوشنبه شب بار دیگر هرگونه تغییر در نرخ بهره بانکی را با وجود کاهش ارزش واحد پول کشورش رد کرد.
کد خبر: ۱۰۹۰۴۵۵ تاریخ انتشار : ۱۴۰۰/۰۹/۰۹
قیمت سکه تمام بهار آزادی طرح جدید امروز (دوشنبه) با رشد حدود ۳۵۰ هزار تومانی قیمت نسبت به روز معاملاتی گذشته به بهای ۶ میلیون و ۱۱۵ هزار تومان فروخته شد.
کد خبر: ۹۶۳۲۶۷ تاریخ انتشار : ۱۳۹۸/۱۲/۱۲
با تقویت احتمال کاهش نرخ بهره آمریکا که ارزش دلار را کاهش میدهد، قیمت طلا در بازارهای جهانی 4 دلار گران شد.
کد خبر: ۹۱۴۲۹۸ تاریخ انتشار : ۱۳۹۸/۰۵/۰۵
قیمت طلا پس از گذشتن از سطح 1450 دلار، به علت برداشت سود سرمایهگذاران از گرانی این فلز گرانبها، 7.69 دلار ارزان شد.
کد خبر: ۹۱۲۵۹۰ تاریخ انتشار : ۱۳۹۸/۰۴/۲۹
هر اونس طلا در بازارهای جهانی به علت کاهش ارزش دلار با 12.40 دلار افزایش 1337.92 دلار فروخته شد.
کد خبر: ۹۰۳۶۰۱ تاریخ انتشار : ۱۳۹۸/۰۳/۱۶
پیمانه اقتصادی؛
این پیمانه موضوعاتی همچون بسته شدن بازار سهام اسیایی با قیمت های پایین، کاهش قیمت نفت آمریکا به دلیل طوفان ایرما، توقف کامل تولید نفت گاز در فرانسه تا سال ۲۰۴۰، بالاترین نرخ برای طلا و کمترین نرخ برای دلار، ماهیت عسلهای ۱۰ هزار تومانی، جدیدترین وضعیت تولید مینیبوس در مرداد، سرمایه گذاری یک تریلیون دلار چین برای خرید هواپیما و سرنوشت متفاوت خودروسازان در کانادا را در بر دارد.
کد خبر: ۷۲۸۴۱۹ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۶/۱۸
کد خبر: ۷۲۸۲۷۳ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۶/۱۷
پیمانه اقتصادی؛
این پیمانه موضوعاتی همچون مسدود شدن ثبت سفارش خودرو، افت 101 واحدی نماگر تالار شیشه ای، نوسان جزئی نرخ سکه در بازار آزاد تهران، سوآپ نفت خام از دریای خزر، افت دلار و رشد یورو در بازار آزاد، ابلاغ قانون تمدید مهلت جذب اعتبارات تملک داراییهای سرمایهای و مالی سال ۹۵ و هشدار مرسدس بنز به دولت هند را در بر دارد.
کد خبر: ۷۲۱۲۶۲ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۵/۲۳
پیمانه اقتصادی؛
این پیمانه موضوعاتی همچون قرمز شدن حافظ پس از هفت روز، رشد شاخص ها در بورس مصر در پی هجوم سرمایه گذار خارجی، قوت گرفتن بازگشایی «وبصادر» در بورس، افت قیمت انواع سکه در بازار آزاد تهران، پیش بینی بازار نفت در هفته پیش روی، ادامه رشد یورو در کانال 4300 تومان و افت دلار و درهم، درآمد ۹۰۰ میلیارد تومانی دولت از شمارهگذاری خودرو، کاهش نرخ بهره بانکی روسیه در بلند مدت و سهم سه دهم درصدی ایران از بازار جهانی دارو را در بر دارد.
کد خبر: ۷۱۳۰۶۶ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۴/۲۶
معاون بانک مرکزی روسیه؛
کد خبر: ۷۱۲۸۸۲ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۴/۲۵
با افزایش ارزش دلار و اوراق قرضه، قیمت طلا در معاملات امروز 2.90 دلار کاهش یافت و هر اونس 1222.32 دلار فروخته شد.
کد خبر: ۷۱۰۰۳۵ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۴/۱۶
در خرداد ماه امسال نرخ تورم بر روی عدد 10.2 درصد ایستاد تا بعد از مدت ها شاهد دو رقمی شدن این نرخ باشیم. در مورخه 10 تیر 1396 و در بیست و هفتمین همایش سیاست های پولی و ارزی، رئیس کل بانک مرکزی و قائم مقام این بانک پیرامون دو رقمی شدن نرخ تورم نظرات خود را گفتند و پیشنهاداتی را برای بازگشت نرخ تورم تک رقمی ارائه دادند.
کد خبر: ۷۰۹۲۳۵ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۴/۱۴
بانک مرکزی روسیه به منظور رونق بخشیدن به اقتصاد این کشور، نرخ سود بانکی را به ۹ درصد کاهش داد.
کد خبر: ۷۰۴۸۴۳ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۳/۲۸
پیمانه اقتصادی؛
این پیمانه موضوعاتی همچون پیش بینی بازار نفت در هفته پیش روی، توصیه دولت هند به کارگران هندی: برای ماهیگیری به آب های ایران نروید، امکان تشدید قرارداد کاهش تولید نفت، چه عواملی افزایش قیمت جو را رقم زد؟، خودروساز کره ای قربانی تنشهای سیاسی شده است و حذف رانت در بازار ارز با اکران ارز تک نرخی ممکن می شود را در بر دارد.
کد خبر: ۷۰۰۶۳۱ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۳/۱۵
پیمانه اقتصادی؛
این پیمانه موضوعاتی همچون افت 69 واحدی بورس در کانال 81 هزار، کاهش نسبی بهای سکه، بازار طلای جهانی؛ شارژ دوجانبه طلا، نوسان دلار با افزایش ۵۳ ریال در شروع خرداد ۹۶، نرخ تورم به 7.1 درصد رسید، گوشت مرغ و قرمز با قیمت تنظیم بازار، معوقات بانکی از زبان رئیس کل بانک مرکزی، افزایش نرخ بهره بانکی مصر و سوغات ترامپ از عربستان برای بوئینگ را در بر دارد.
کد خبر: ۶۹۶۷۷۳ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۳/۰۲
بانک مرکزی مصر به توصیه صندوق بین المللی پول، نرخ بهره را به یکباره دو درصد افزایش داد و آن را به ۱۷.۷۵ درصد رساند.
کد خبر: ۶۹۶۷۶۳ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۳/۰۱
یکی از سیاستگذاران ارشد فدرال رزرو آمریکا گفت: تقریبا به اهداف اقتصادی از پیش تعیین شده خود رسیده ایم و دیگر تعلل در روند افزایش نرخ بهره بانکی جایز نیست.
کد خبر: ۶۹۲۴۱۱ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۲/۱۹
پیمانه اقتصادی؛
این پیمانه موضوعاتی همچون احتمال افزایش 10 درصدی قیمت جهانی طلا، کاهش بهای نفت، آینده مبهم «توشیبا» در بازار بورس توکیو، گردش مالی 40 هزار میلیارد تومانی پوشاک در ایران، حذف سموم پرخطر از سبد مصرف کشاورزان، افزایش تعرفه واردات جو، واردات 292 میلیاردی عدس و رکورد مرسدس بنز در هند را در بر دارد.
کد خبر: ۶۸۴۰۷۰ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۱/۲۳
پیمانه اقتصادی؛
این پیمانه موضوعاتی همچون تحولات شاخصهای اقتصادی در پساانتخابات، ارزش برترین طراحیهای خودرو، روند کاهشی شاخص ارزش دلار، جهش 2 درصدی قیمت نفت پس از حملات آمریکا به سوریه، بورس های آسیا، اروپا، مسکو و آمریکا در روز گذشته، شکست مقاومت طلا با ریسک سیاسی، دورقمی شدن نرخ بیکاری ۵ استان، رکودی که بازار مسکن را از پای درآورد، احتمال افزایش ۱۵ درصدی صادرات زعفران و دخل و خرج برق مصرفی مشترکان تهرانی را در بر دارد.
کد خبر: ۶۸۲۸۴۳ تاریخ انتشار : ۱۳۹۶/۰۱/۱۹