کلیات
طلا همواره به عنوان فلزی گران بها مورد توجه بشر بوده است. ارزش زیاد طلا نسبت به وزن و حجم آن، اکسیده نشدن در مقابل هوا، تقسیمپذیری بدون از دست دادن ارزش و به راحتی به صورت استاندارد درآمدن، از ویژگی‌های خاص طلاست که بر مقبولیت آن افزوده است. در قرن نوزدهم از طلا به عنوان طلا به عنوان پول استفاده می‌شد، ولی با رواج پول کاغذی و اعتباری، استفاده از طلا به عنوان پول رایج کاهش یافت.
قیمت طلا
قیمت طلا در سطح جهان با توجه به مقدار عرضه و تقاضا برای آن تعیین می‌گردد. تولید کنندگان طلا، بانک‌های مرکزی و فروشندگان طلای قراضه از بزرگترین عرضه کنندگان طلا به بازار جهانی هستند. جواهرسازان، صنعتگران، محتکران شمش طلا و سرمایه گذاران از متقاضیان اصلی طلا در بازار به شمار می‌روند. کاربرد‌های طلا تولید جواهر آلات، سکه، پول و مصارف صنعتی است. علاوه بر عرضه و تقاضا عوامل متعدد دیگر از قبیل: بحران‌های اقتصادی، تشنجات سیاسی، بورس بازی، نوسانات نرخ ارز‌های کلیدی خصوصاً دلار و نرخ بهره در آمریکا بر قیمت طلا تأثیر گذار است.
موقعیت بین المللی طلا
طلا به عنوان پولی با ارزش ذاتی که مورد قبول همگان بود و باعث گسترش تجارت بین المللی گردید. بانک‌های مرکزی سعی در انباشت ذخایر طلای خود داشتند. ذخایر رسمی طلای بانک‌های مرکزی از ٧٠٠ تن در سال ١٨٧٠ به ٨٠٠٠ تن در سال ١٩١٣ افزایش یافت. در سال ١٩١٣ ذخایر طلای بانک‌های مرکزی آمریکا ٢٢٩٣ تن، روسیه ۱۲۳۳ تن و آلمان ۴٣٩ تن برآورد شد.
در فاصله دو جنگ جهانی، تراکم ذخایر رسمی طلا در بانک‌های مرکزی به عنوان سلاحی در مقابل رقابت‌های اقتصادی و وسیله‌ای برای کسب امنیت مالی در دنیای بی ثبات افزایش یافت. در سال ۱۹۳۴ روزولت رئیس جمهور وقت آمریکا ارزش دلار را در مقابل طلا کاهش داد و موجب شد نرخ طلا از ۲۰ دلار در هر اونس به ۳۵ دلار در هر اونس افزایش یابد. این افزایش رسمی نرخ طلا موجب فروش مقدار زیادی طلای دنیا به آمریکا شد و در نتیجه دارایی طلای رسمی در آمریکا از ۶۰۰۰ تن در سال ۱۹۲۵ به ۱۸۰۰۰ تن در آخر جنگ جهانی دوم افزایش یافت و آمریکا ۶۵ درصد طلای رسمی جهان را صاحب شد.
رابطه طلا و دلار
دلار در قیمت گذاری طلا در بازار‌های جهانی نقش غالب دارد. معاملات طلا در هر جای دنیا انجام گیرد، ارزش آن بر حسب دلار و یا به صورت پول ملی کشور مزبور تعیین می‌شود. چنانچه ارزش طلا بر حسب پول ملی یک کشورتعیین شود، این محاسبه از طریق نرخ برابری دلار و پول ملی و دلار و طلا تعیین می‌شود.
موققعیت طلا در ایران
اشخاص معمولاً در صورت فعال و کارا بودن بازار‌های مالی، دارایی‌های خود را به صورت دارایی‌های مالی و در صورت وجود تورم به صورت دارایی‌های واقعی نگهداری می‌کنند. در یک اقتصاد پویا انتقال وجوه در خانوار‌ها از طریق بازار‌های مالی به بنگاه‌ها موجب رشد اقتصادی و افزایش اشتغال می‌شود. در کشور‌هایی که بازار‌های مالی خصوصا بازار سهام پیشرفته و فعال وجود ندارد و ارزش پول نیز به دلیل تورم مداوم کاهش می‌یابد، مردم برای جلوگیری از زیان‌های ناشی از تورم دارایی خود را به صورت واقعی پس انداز می‌کنند. یکی از این نوع دارایی‌ها که قابلیت نقدشوندگی بالایی دارد طلاست که در ایران همواره به عنوان پس اندازی مطلوب در جامعه با استقبال رو به رو بوده است.
عوامل موثر در قیمت گذاری طلا
طلا به علت تفاوت‌های بنیادینی که با دیگر کالا‌های اساسی دارد همواره به عنوان گزینه‌ای مناسب و مطمئن در سبد‌های سرمایه‌گذاری در بورس‌های مهم جهان مانند بخش COMOX بورس کالایی نیویورک، به صورت آتی خرید و فروش می‌شود.
تقاضای کالا‌های اساسی در اصل با متغیر‌های مستقل مربوط به چرخه کار و تجارت مثل تولید ناخالص داخلی (GDP) یا جذابیت بازار تحریک می‌شود، درنتیجه می‌توان انتظار داشت که یک افزایش تقاضای ناگهانی پیش‌بینی نشده از طرف منابع تامین معین باعث بالا رفتن ناگهانی قیمت آن کالا شود.
اما مساله این است که در مورد طلا، ذخایر ایمنی را می‌توان با قابلیت ارتجاعی کاملی برای تامین بازار آماده کرد. اگر این استدلال درست باشد، هیچ فشار قیمت روبه بالایی در بازار طلا در حضور یک شوک تقاضای مثبت مشاهده نخواهد شد. وجود یک بازار نقدی پیچیده در طلا، در ۱۵ سال گذشته، مکانیزمی برای نگهداری طلا توسط بانک‌های مرکزی و موسسات بزرگ دیگر برای کنترل بازار فراهم کرده است. اگرچه تقاضا برای طلا به عنوان یک ماده اولیه صنعتی یا به عنوان یک محصول نهایی (جواهر) در میان مناطق متفاوت است، استدلال شده که عامل اصلی تعیین قیمت واقعی طلا به جای موازنه جریان، موازنه موجودی است. این بیانگر آن نیست که موازنه منفی در تقاضای طلا هیچ تاثیری روی قیمت طلا نخواهند داشت، بلکه بیانگر این است که ذخایر مطمئن و زیاد طلا شوک حاصل در قیمت را تعدیل می‌کند. طلا سه صفت مهم دارد که ترکیب شدن آن‌ها آن را از دیگر کالا‌های اساسی متفاوت می‌کند: نخست، طلا‌های عیار‌دار مشابه و یکسانند و لذا تنوع کالایی ندارند؛ دوم طلا فناناپذیر و قابل تعویض است و سوم اینکه موجودی سرمایه‌های انباشته شده از طلا نسبت به تغییرات در تقاضای جاری بسیار بیشتر است. یک نتیجه این ویژگی‌ها کاهش عقب‌ماندگی در رشد می‌شود و بنابراین هزینه‌های تحقیق پایین آمده و باعث توسعه بازار فروش اجاره‌ای می‌شود. می‌توان انتظار داشت که طلا نسبت به دیگر اجناس و کالا‌هایی که ممکن است کمتر قابل نقد شدن باشند، زمان لازم برای تبدیل آن به موجودی سرمایه‌گذار کوتاه‌تر باشد؛ البته به‌علت تغییرات تقاضا، واکنش‌پذیری قیمت هر کالایی تا حدی وابسته به نگهداری موجودی اسبق خواهد بود؛ در حالی‌که اثبات شده که درآمد‌های بازار رهن و سهام ارتباط خیلی زیادی با GDP دارند، وابستگی پایین تا منفی بین درآمد‌های روی طلا و درآمد‌های کالا‌های دیگر در بورس وجود دارد. علت این مساله این است که GDP یک شاخص مهم در بهره‌وری می‌باشد. در هنگام یک جهش اقتصادی انتظار می‌رود که سود سهام‌ها زیاد باشد، اما از طرفی افزایش تقاضا برای اعتبارات، سیاست‌های ضد گردش نقدینگی و تورم که ناشی از جهش اقتصادی می‌باشد از ارزش این سهام‌ها می‌کاهد. اختلاف‌های بنیادی بین طلا و دیگر موجودی‌های مالی و کالا‌ها باعث می‌شود عواملی مانند اثر تقاضای متناوب ناشی از تغییر GDP، تورم، نرخ‌های بهره واقعی و ظاهری و ساختار نرخ بهره‌ها به عنوان عوامل تاثیرگذار روی درآمد حاصل از طلا در مقابل این عوامل روی کالا‌های اساسی دیگر و سرمایه‌های مالی، جزئی باشد. برای بررسی عوامل موثر در سودآوری طلا با تجزیه و تحلیل قیمت طلا ومعیار‌های کلان اقتصادی آمریکا و داده‌های فصلی بازار مالی از ژانویه ۱۹۷۵ تا دسامبر ۲۰۰۱ می‌توان به نتایج زیر رسید:
۱ - هیچ ارتباط مهم آماری بین بازدهی طلا و تغییرات در متغیر‌های اقتصادکلان، از قبیل: GDP، تورم و نرخ بهره‌ها، وجود ندارد؛ در حالی‌که بازدهی دارایی‌های مالی دیگر مثل میانگین صنعتی Dow Jones، شاخص ۵۰۰ Standard & Poor’s، اوراق رهنی دولتی ۱۰ ساله، ارتباط بالایی با تغییرات در متغیر‌های اقتصاد کلان دارند.
۲ - متغیر‌های اقتصاد کلان اثر خیلی قوی‌تری روی کالا‌های اساسی دیگر مثل آلومینیوم، نفت و روی، نسبت به اثرشان روی طلا دارند.
۳ - بازدهی طلا ارتباط کمتری با شاخص‌های سرمایه و سهام نسبت به بازدهی کالا‌های دیگر دارند؛ بنابراین ارزش سرمایه‌هایی که به سرمایه‌های مالی عمده وابستگی ندارند در هنگام مدیریت سبد‌های سهام بروز بیشتری می‌یابد. عوامل اقتصادی که قیمت طلا را تعیین می‌کنند، متفاوتند و در بسیاری از موارد در تضاد با عواملی هستند که بر سرمایه‌های مالی تاثیر گذارند. بر اساس مطالعات اقتصادسنجی قیمت طلا توسط دوعامل «عرضه» و «عوامل اقتصاد کلان» تعیین می‌شود. قیمت طلا و عرضه آن ارتباطی معکوس دارند و در مورد «عوامل و فاکتور‌های اقتصاد کلان» نیز ارزش دلار ایالات متحده نیز ارتباط معکوسی با طلا داشته؛ در حالی‌که تورم و طلا با یکدیگر به صورت مستقیم مرتبطند. در کل در حال حاضر اثر تمام این عوامل روی قیمت طلا بین خنثی به مثبت تشخیص داده شده است.
در مورد قیمت طلا در ویکی تابناک بیشتر بخوانید
قیمت طلا امروز(سه‌شنبه) پس از کاهش بیش از یک درصدی جلسه قبل، افزایش یافت زیرا دلار کاهش یافت و سرمایه‌گذاران منتظر آمار تورم این هفته آمریکا بودند که می‌تواند بر مسیر سیاست پولی فدرال رزرو تأثیر بگذارد.
کد خبر: ۱۱۷۰۷۶۸ تاریخ انتشار : ۱۴۰۲/۰۱/۲۲
روز گذشته در معاملات جهانی قیمت طلا حدود ۱۰ دلار کاهش یافت، اما همچنان بالای ۲ هزار دلار معامله می‌شود.
کد خبر: ۱۱۷۰۲۸۳ تاریخ انتشار : ۱۴۰۲/۰۱/۱۸
قیمت طلا امروز (سه‌شنبه) کاهش یافت زیرا معامله‌گران مسیر سیاست پولی فدرال رزرو را پس از آن که داده‌ها نشان داد رکود در فعالیت‌های تولیدی ایالات‌متحده و کاهش تولید اوپک پلاس باعث ایجاد ریسک‌های تورمی شده است، ارزیابی کردند.
کد خبر: ۱۱۶۹۸۲۳ تاریخ انتشار : ۱۴۰۲/۰۱/۱۵
با وجود فشار رشد شاخص دلار بر قیمت طلا در ابتدای امروز، فلز زرد در ادامه روز ریزش ابتدایی را جبران کرد و روند صعودی را از سر گرفت.
کد خبر: ۱۱۶۹۷۵۹ تاریخ انتشار : ۱۴۰۲/۰۱/۱۴
قیمت طلا امروز(پنجشنبه) با افزایش ارزش دلار جهانی کاهش یافت، در حالی که کاهش نگرانی‌ها در مورد سیستم بانکی جهانی باعث کاهش مسیرهای امن به طلا شد.
کد خبر: ۱۱۶۹۳۴۵ تاریخ انتشار : ۱۴۰۲/۰۱/۱۰
طلای جهانی در سال ۲۰۲۳ با قیمت ۱۸۲۵ دلار شروع شد، سپس در دوم فوریه پس از اولین نشست فدرال رزرو در سال، به بالاترین حد خود در سال و ۱۹۷۵ دلار رسید اما تداوم نشانه‌های تورم، دلار قوی و افزایش بازده اوراق قرضه به دلیل انتشار گزارش مشاغل ایالات‌متحده در ماه ژانویه، همگی به افزایش قیمت طلا به سمت حمایت کلیدی در ۱۸۰۰ دلار در پایان ماه بعد کمک کردند.
کد خبر: ۱۱۶۶۶۳۷ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۲/۱۴
قیمت طلا در بازار‌های جهانی ۱۱.۲۴ دلار افزایش یافت و هر اونس ۱۸۴۷.۱۱ دلار فروخته شد.
کد خبر: ۱۱۶۶۳۳۷ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۲/۱۲
قیمت طلا امروز سه‌شنبه کاهش یافت و و به سمت بزرگترین کاهش ماهانه خود از ژوئن ۲۰۲۱ پیش رفت زیرا افزایش قریب‌الوقوع نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا جذابیت دارایی‌های بدون بازده را کاهش داد.
کد خبر: ۱۱۶۵۸۸۴ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۲/۰۹
قیمت طلا در روز جمعه و پیش از تعطیلی بازار، در حالی که بازار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا در ماه‌های آتی آماده می‌شود، به پایین‌ترین حد خود در هشت هفته اخیر سقوط کرد.
کد خبر: ۱۱۶۵۴۱۸ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۲/۰۶
قیمت طلا ی جهانی به بالاترین سطح بیش از ۹ ماه گذشته رسید.
کد خبر: ۱۱۶۲۴۰۶ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۱/۱۳
قیمت طلا ی جهانی به بالاترین سطح بیش از ۹ ماه گذشته رسید.
کد خبر: ۱۱۶۲۳۳۷ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۱/۱۳
قیمت هر اونس طلا در معاملات امروز بازار جهانی فلزات گرانبها 30 سنت ارزان شد و به زیر ۱۹۳۰ دلار رسید.
کد خبر: ۱۱۶۱۵۰۹ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۱/۰۷
کد خبر: ۱۱۶۰۲۹۴ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۰/۲۹
طلا در روزی که گذشت تا سقف ۱۸۶۵ دلاری نیز بالا رفت. در حالی که بازار در انتظار انتشار صورت جلسه فدرال رزرو برای ماه دسامبر است که در بازار امیدواری هایی نسبت به گام بعدی فدرال رزرو وجود دارد.
کد خبر: ۱۱۵۸۰۷۶ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۰/۱۵
قیمت طلا امروز (پنجشنبه) با کاهش ارزش دلار آمریکا افزایش یافت و معامله‌گران منتظر نشانه های جدید در مورد برنامه‌های افزایش نرخ فدرال رزرو بود.
کد خبر: ۱۱۵۶۹۷۵ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۰/۰۸
قیمت طلا در تلاش است تا حمایت خود را در ۱۸۰۰ دلار حفظ کند زیرا شاخص مخارج مصرف شخصی آمریکا در ماه نوامبر ۰.۲ درصد افزایش یافت که مطابق با انتظارات بود.
کد خبر: ۱۱۵۶۴۰۸ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۱۰/۰۴
قیمت طلا امروز(دوشنبه) افزایش یافت زیرا دلار ضعیف‌تر قیمت شمش را برای خریداران خارجی ارزان‌تر کرد، اگرچه چشم‌انداز افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در سال آینده، رشد را کنترل کرد.
کد خبر: ۱۱۵۵۶۶۶ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۹/۲۸
قیمت طلا در ساعات اولیه امروز (پنجشنبه) پس از اعلام فدرال رزرو آمریکا مبنی بر افزایش بیشتر نرخ بهره در سال آینده، کاهش یافت.
کد خبر: ۱۱۵۵۰۳۵ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۹/۲۴
پس از رالی عظیم ماه نوامبر، در نهایت شاهد خریدهای بعدی در بازار طلا هستیم زیرا قیمت‌ها هفته را با بالاترین سطح چهار ماهه بالای ۱۸۰۰ دلار در هر اونس به پایان می‌رساند.
کد خبر: ۱۱۵۴۱۵۹ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۹/۱۹
قیمت طلا در معاملات اولیه آسیا امروز (پنجشنبه) پس از جهش بیش از یک درصدی طلا در جلسه قبل به دنبال عقب‌نشینی دلار و بازده خزانه‌داری آمریکا تغییر چندانی نداشت.
کد خبر: ۱۱۵۳۹۴۳ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۹/۱۷
