انفجار زیان‌دهی در یک شرکت بیمه/ از هشدار حسابرس تا زیان انباشته ۲ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومانی

انتشار تازه‌ترین صورت‌های مالی حسابرسی‌شده شرکت بیمه سینا، تصویری نگران‌کننده از وضعیت این شرکت فرابورسی ترسیم می‌کند؛ تصویری که بیش از هر چیز، از یک جهش تاریخی در زیان‌دهی و تعمیق بحران مالی حکایت دارد. داده‌هایی که نه‌تنها سهامداران، بلکه نهاد ناظر و بازار بیمه را با پرسش‌های جدی درباره آینده این شرکت روبه‌رو کرده است.

به گزارش سرویس اقتصادی تابناک؛ بر اساس صورت‌های مالی شش‌ماهه و تأیید حسابرس، شرکت بیمه سینا در نیمه نخست سال جاری بیش از هزار میلیارد تومان زیان خالص شناسایی کرده است؛ رقمی که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل، رشدی خیره‌کننده و بی‌سابقه معادل ۱۳ هزار و ۵۸۵ درصد را نشان می‌دهد. این عدد زمانی معنادارتر می‌شود که در کنار سرمایه ثبت‌شده شرکت، یعنی ۵۸۸ میلیارد تومان قرار گیرد؛ وضعیتی که عملاً نسبت زیان به سرمایه را به سطحی نگران‌کننده رسانده و تردیدهای جدی درباره توان ادامه فعالیت شرکت ایجاد کرده است.

زیان انباشته بیمه سینا بیشتر شد

نشانه‌های این بحران تنها به زیان خالص محدود نمی‌شود. سود (زیان) شناسایی‌شده به ازای هر سهم بیمه سینا نیز در این دوره با ریزش بیش از ۱۳ هزار درصدی مواجه شده و از سوددهی به زیان ۱۸۳۷ ریالی رسیده است؛ شاخصی که مستقیماً بازدهی سهامداران را هدف قرار می‌دهد. پیامد طبیعی این روند، افزایش شدید زیان انباشته بوده است؛ به‌طوری‌که در پایان تابستان، زیان انباشته شرکت با رشد ۶۲ درصدی از مرز ۲ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان عبور کرده است.

هزینه ها قد کشید!

در سمت هزینه‌ها، تصویر حتی تیره‌تر می‌شود. هزینه‌های بیمه‌ای شرکت در این شش ماه با افزایش ۸۹ درصدی به بیش از ۸۲۶ میلیارد تومان رسیده و هزینه‌های اداری و عمومی نیز با رشد ۵۷ درصدی از ۵۵۰ میلیارد تومان فراتر رفته است. سایر هزینه‌های بیمه‌ای هم از این موج افزایشی در امان نمانده و با رشد ۷۱ درصدی به بیش از ۵۶۶ میلیارد تومان رسیده است. در کنار این موارد، بیمه سینا تنها در شش ماه، بیش از ۶ هزار و ۹۰۰ میلیارد تومان خسارت ناخالص پرداخت کرده که نسبت به دوره قبل ۵۷ درصد افزایش نشان می‌دهد؛ عددی که فشار سنگین تعهدات را به‌خوبی آشکار می‌کند.

هشدار حسابرس و نگرانی سهامداران

اما شاید مهم‌ترین بخش این گزارش، هشدار صریح حسابرس باشد. حسابرس تأکید کرده که تداوم زیان‌دهی، عبور زیان انباشته از سرمایه ثبت‌شده، فزونی بدهی‌های جاری بر دارایی‌های جاری، عدم جذب پرتفوی مناسب و وجود خسارت‌های معوق سنواتی، همگی ابهامی بااهمیت درباره توانایی شرکت در ادامه فعالیت ایجاد کرده است. به بیان روشن‌تر، در صورت تداوم این روند، بیمه سینا ممکن است در بازیافت دارایی‌ها و تسویه بدهی‌های خود در روال عادی کسب‌وکار با چالش جدی مواجه شود.

مجموع این داده‌ها نشان می‌دهد بیمه سینا در نقطه‌ای حساس ایستاده است؛ نقطه‌ای که بدون اصلاح ساختار هزینه، بازنگری در سیاست‌های پذیرش ریسک و تقویت پرتفوی بیمه‌ای، می‌تواند این شرکت را از یک بنگاه فعال به نمونه‌ای از بحران مزمن در صنعت بیمه تبدیل کند. اکنون توپ در زمین مدیران و نهاد ناظر است؛ تصمیم‌هایی که در ماه‌های آینده گرفته می‌شود، می‌تواند مرز میان احیای تدریجی یا تعمیق بحران را مشخص کند.