کلیات
طلا همواره به عنوان فلزی گران بها مورد توجه بشر بوده است. ارزش زیاد طلا نسبت به وزن و حجم آن، اکسیده نشدن در مقابل هوا، تقسیمپذیری بدون از دست دادن ارزش و به راحتی به صورت استاندارد درآمدن، از ویژگی‌های خاص طلاست که بر مقبولیت آن افزوده است. در قرن نوزدهم از طلا به عنوان طلا به عنوان پول استفاده می‌شد، ولی با رواج پول کاغذی و اعتباری، استفاده از طلا به عنوان پول رایج کاهش یافت.
قیمت طلا
قیمت طلا در سطح جهان با توجه به مقدار عرضه و تقاضا برای آن تعیین می‌گردد. تولید کنندگان طلا، بانک‌های مرکزی و فروشندگان طلای قراضه از بزرگ‌ترین عرضه کنندگان طلا به بازار جهانی هستند. جواهرسازان، صنعتگران، محتکران شمش طلا و سرمایه گذاران از متقاضیان اصلی طلا در بازار به شمار می‌روند. کاربرد‌های طلا تولید جواهر آلات، سکه، پول و مصارف صنعتی است. علاوه بر عرضه و تقاضا عوامل متعدد دیگر از قبیل: بحران‌های اقتصادی، تشنجات سیاسی، بورس بازی، نوسانات نرخ ارز‌های کلیدی خصوصاً دلار و نرخ بهره در آمریکا بر قیمت طلا تأثیر گذار است.
موقعیت بین المللی طلا
طلا به عنوان پولی با ارزش ذاتی که مورد قبول همگان بود و باعث گسترش تجارت بین المللی گردید. بانک‌های مرکزی سعی در انباشت ذخایر طلای خود داشتند. ذخایر رسمی طلای بانک‌های مرکزی از ٧٠٠ تن در سال ١٨٧٠ به ٨٠٠٠ تن در سال ١٩١٣ افزایش یافت. در سال ١٩١٣ ذخایر طلای بانک‌های مرکزی آمریکا ٢٢٩٣ تن، روسیه ۱۲۳۳ تن و آلمان ۴٣٩ تن برآورد شد.
در فاصله دو جنگ جهانی، تراکم ذخایر رسمی طلا در بانک‌های مرکزی به عنوان سلاحی در مقابل رقابت‌های اقتصادی و وسیله‌ای برای کسب امنیت مالی در دنیای بی ثبات افزایش یافت. در سال ۱۹۳۴ روزولت رئیس جمهور وقت آمریکا ارزش دلار را در مقابل طلا کاهش داد و موجب شد نرخ طلا از ۲۰ دلار در هر اونس به ۳۵ دلار در هر اونس افزایش یابد. این افزایش رسمی نرخ طلا موجب فروش مقدار زیادی طلای دنیا به آمریکا شد و در نتیجه دارایی طلای رسمی در آمریکا از ۶۰۰۰ تن در سال ۱۹۲۵ به ۱۸۰۰۰ تن در آخر جنگ جهانی دوم افزایش یافت و آمریکا ۶۵ درصد طلای رسمی جهان را صاحب شد.
رابطه طلا و دلار
دلار در قیمت گذاری طلا در بازار‌های جهانی نقش غالب دارد. معاملات طلا در هر جای دنیا انجام گیرد، ارزش آن بر حسب دلار و یا به صورت پول ملی کشور مزبور تعیین می‌شود. چنانچه ارزش طلا بر حسب پول ملی یک کشورتعیین شود، این محاسبه از طریق نرخ برابری دلار و پول ملی و دلار و طلا تعیین می‌شود.
موققعیت طلا در ایران
اشخاص معمولاً در صورت فعال و کارا بودن بازار‌های مالی، دارایی‌های خود را به صورت دارایی‌های مالی و در صورت وجود تورم به صورت دارایی‌های واقعی نگهداری می‌کنند. در یک اقتصاد پویا انتقال وجوه در خانوار‌ها از طریق بازار‌های مالی به بنگاه‌ها موجب رشد اقتصادی و افزایش اشتغال می‌شود. در کشور‌هایی که بازار‌های مالی خصوصا بازار سهام پیشرفته و فعال وجود ندارد و ارزش پول نیز به دلیل تورم مداوم کاهش می‌یابد، مردم برای جلوگیری از زیان‌های ناشی از تورم دارایی خود را به صورت واقعی پس انداز می‌کنند. یکی از این نوع دارایی‌ها که قابلیت نقدشوندگی بالایی دارد طلاست که در ایران همواره به عنوان پس اندازی مطلوب در جامعه با استقبال رو به رو بوده است.
عوامل موثر در قیمت گذاری طلا
طلا به علت تفاوت‌های بنیادینی که با دیگر کالا‌های اساسی دارد همواره به عنوان گزینه‌ای مناسب و مطمئن در سبد‌های سرمایه‌گذاری در بورس‌های مهم جهان مانند بخش COMOX بورس کالایی نیویورک، به صورت آتی خرید و فروش می‌شود.
تقاضای کالا‌های اساسی در اصل با متغیر‌های مستقل مربوط به چرخه کار و تجارت مثل تولید ناخالص داخلی (GDP) یا جذابیت بازار تحریک می‌شود، درنتیجه می‌توان انتظار داشت که یک افزایش تقاضای ناگهانی پیش‌بینی نشده از طرف منابع تامین معین باعث بالا رفتن ناگهانی قیمت آن کالا شود.
اما مساله این است که در مورد طلا، ذخایر ایمنی را می‌توان با قابلیت ارتجاعی کاملی برای تامین بازار آماده کرد. اگر این استدلال درست باشد، هیچ فشار قیمت روبه بالایی در بازار طلا در حضور یک شوک تقاضای مثبت مشاهده نخواهد شد. وجود یک بازار نقدی پیچیده در طلا، در ۱۵ سال گذشته، مکانیزمی برای نگهداری طلا توسط بانک‌های مرکزی و موسسات بزرگ دیگر برای کنترل بازار فراهم کرده است. اگرچه تقاضا برای طلا به عنوان یک ماده اولیه صنعتی یا به عنوان یک محصول نهایی (جواهر) در میان مناطق متفاوت است، استدلال شده که عامل اصلی تعیین قیمت واقعی طلا به جای موازنه جریان، موازنه موجودی است. این بیانگر آن نیست که موازنه منفی در تقاضای طلا هیچ تاثیری روی قیمت طلا نخواهند داشت، بلکه بیانگر این است که ذخایر مطمئن و زیاد طلا شوک حاصل در قیمت را تعدیل می‌کند. طلا سه صفت مهم دارد که ترکیب شدن آن‌ها آن را از دیگر کالا‌های اساسی متفاوت می‌کند: نخست، طلا‌های عیار‌دار مشابه و یکسانند و لذا تنوع کالایی ندارند؛ دوم طلا فناناپذیر و قابل تعویض است و سوم اینکه موجودی سرمایه‌های انباشته شده از طلا نسبت به تغییرات در تقاضای جاری بسیار بیشتر است. یک نتیجه این ویژگی‌ها کاهش عقب‌ماندگی در رشد می‌شود و بنابراین هزینه‌های تحقیق پایین آمده و باعث توسعه بازار فروش اجاره‌ای می‌شود. می‌توان انتظار داشت که طلا نسبت به دیگر اجناس و کالا‌هایی که ممکن است کمتر قابل نقد شدن باشند، زمان لازم برای تبدیل آن به موجودی سرمایه‌گذار کوتاه‌تر باشد؛ البته به‌علت تغییرات تقاضا، واکنش‌پذیری قیمت هر کالایی تا حدی وابسته به نگهداری موجودی اسبق خواهد بود؛ در حالی‌که اثبات شده که درآمد‌های بازار رهن و سهام ارتباط خیلی زیادی با GDP دارند، وابستگی پایین تا منفی بین درآمد‌های روی طلا و درآمد‌های کالا‌های دیگر در بورس وجود دارد. علت این مساله این است که GDP یک شاخص مهم در بهره‌وری می‌باشد. در هنگام یک جهش اقتصادی انتظار می‌رود که سود سهام‌ها زیاد باشد، اما از طرفی افزایش تقاضا برای اعتبارات، سیاست‌های ضد گردش نقدینگی و تورم که ناشی از جهش اقتصادی می‌باشد از ارزش این سهام‌ها می‌کاهد. اختلاف‌های بنیادی بین طلا و دیگر موجودی‌های مالی و کالا‌ها باعث می‌شود عواملی مانند اثر تقاضای متناوب ناشی از تغییر GDP، تورم، نرخ‌های بهره واقعی و ظاهری و ساختار نرخ بهره‌ها به عنوان عوامل تاثیرگذار روی درآمد حاصل از طلا در مقابل این عوامل روی کالا‌های اساسی دیگر و سرمایه‌های مالی، جزئی باشد. برای بررسی عوامل موثر در سودآوری طلا با تجزیه و تحلیل قیمت طلا ومعیار‌های کلان اقتصادی آمریکا و داده‌های فصلی بازار مالی از ژانویه ۱۹۷۵ تا دسامبر ۲۰۰۱ می‌توان به نتایج زیر رسید:
۱ - هیچ ارتباط مهم آماری بین بازدهی طلا و تغییرات در متغیر‌های اقتصادکلان، از قبیل: GDP، تورم و نرخ بهره‌ها، وجود ندارد؛ در حالی‌که بازدهی دارایی‌های مالی دیگر مثل میانگین صنعتی Dow Jones، شاخص ۵۰۰ Standard & Poor’s، اوراق رهنی دولتی ۱۰ ساله، ارتباط بالایی با تغییرات در متغیر‌های اقتصاد کلان دارند.
۲ - متغیر‌های اقتصاد کلان اثر خیلی قوی‌تری روی کالا‌های اساسی دیگر مثل آلومینیوم، نفت و روی، نسبت به اثرشان روی طلا دارند.
۳ - بازدهی طلا ارتباط کمتری با شاخص‌های سرمایه و سهام نسبت به بازدهی کالا‌های دیگر دارند؛ بنابراین ارزش سرمایه‌هایی که به سرمایه‌های مالی عمده وابستگی ندارند در هنگام مدیریت سبد‌های سهام بروز بیشتری می‌یابد. عوامل اقتصادی که قیمت طلا را تعیین می‌کنند، متفاوتند و در بسیاری از موارد در تضاد با عواملی هستند که بر سرمایه‌های مالی تاثیر گذارند. بر اساس مطالعات اقتصادسنجی قیمت طلا توسط دوعامل «عرضه» و «عوامل اقتصاد کلان» تعیین می‌شود. قیمت طلا و عرضه آن ارتباطی معکوس دارند و در مورد «عوامل و فاکتور‌های اقتصاد کلان» نیز ارزش دلار ایالات متحده نیز ارتباط معکوسی با طلا داشته؛ در حالی‌که تورم و طلا با یکدیگر به صورت مستقیم مرتبطند. در کل در حال حاضر اثر تمام این عوامل روی قیمت طلا بین خنثی به مثبت تشخیص داده شده است.
در مورد قیمت طلا در ویکی تابناک بیشتر بخوانید
قیمت طلا امروز جمعه ثابت بود زیرا دلار نزدیک به اوج اخیر خود باقی مانده بود، در حالی که احتمال افزایش شدیدتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا نیز بر تقاضای شمش‌های بدون بازده تاثیر گذاشت.
کد خبر: ۱۱۴۱۹۲۹ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۷/۰۱
احساسات در بازار طلا بهبود یافته، زیرا این فلز گرانبها توانسته حمایت بحرانی را بالای ۱۷۰۰ دلار نگه دارد، حتی دلار آمریکا به بالاترین حد خود در ۲۰ سال اخیر رسیده است.
کد خبر: ۱۱۳۹۶۲۳ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۶/۱۹
طلا امروز چهارشنبه برای رشد با مشکل مواجه شد زیرا که سرمایه‌گذاران منتظر آخرین جلسه سیاست‌گذاری فدرال رزرو ایالات‌متحده بودند که می تواند سرنخ هایی را در مورد افزایش بیشتر نرخ بهره در میان نشانه‌هایی از کاهش تورم ارائه دهد.
کد خبر: ۱۱۳۵۶۲۹ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۵/۲۶
قیمت طلا امروز دوشنبه در نزدیکی سطح روانی کلیدی ۱۸۰۰ دلار در هر اونس ثابت ماند که تحت تاثیر کاهش ارزش دلار و بازدهی خزانه داری آمریکا قرار گرفت.
کد خبر: ۱۱۳۵۱۲۷ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۵/۲۴
قیمت طلا در بازار‌های جهانی با کاهش ارزش دلار، به ۱۷۲۹.۷۷ دلار افزایش یافت.
کد خبر: ۱۱۳۱۶۰۶ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۵/۰۳
قیمت هر اونس طلا امروز با ۰.۵۱ درصد افزایش به ۱۷۲۷ دلار و ۶۴ سنت رسید.
کد خبر: ۱۱۳۱۲۰۲ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۵/۰۱
در این گزارش قیمت سکه طی سه دهه از سال‌های ۱۳۶۰ تا ۱۳۸۹ آورده شده است.
کد خبر: ۱۱۲۹۹۳۷ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۴/۲۴
روز گذشته مورخه ۱۴ تیر ۱۴۰۱ قیمت طلا ی جهانی با کاهش مواجه شد و قیمت هر اونس طلا با ۰.۳۰ درصد کاهش به ۱۸۱۱ دلار و ۱۱ سنت رسید. حالا پرسش این است که آیا کاهش قیمت طلا تداوم خواهد داشت؟ وضعیت بازار داخلی طلا چگونه خواهد بود؟
کد خبر: ۱۱۲۸۴۱۸ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۴/۱۵
قیمت طلا امروز جمعه کاهش یافت و در مسیر سومین کاهش هفتگی متوالی قرار گرفت زیرا سیاست‌های پولی تهاجمی بانک‌های مرکزی بزرگ و افزایش ارزش دلار آمریکا، سرمایه‌گذاران را از شمش به قیمت دلار دور نگه داشت.
کد خبر: ۱۱۲۷۵۱۲ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۴/۱۰
قیمت طلا امروز جمعه کاهش یافت و در مسیر سومین کاهش هفتگی متوالی قرار گرفت زیرا سیاست‌های پولی تهاجمی بانک‌های مرکزی بزرگ و افزایش ارزش دلار آمریکا، سرمایه‌گذاران را از شمش به قیمت دلار دور نگه داشت.
کد خبر: ۱۱۲۷۴۹۸ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۴/۱۰
قیمت طلا امروز پنجشنبه ثابت بود که با افزایش بازده خزانه‌داری پیش از انتشار آمارهای مربوط به مشاغل کلیدی ایالات‌متحده و تورم در این هفته که می‌تواند بر نقشه راه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو برای مبارزه با تورم تاثیر بگذارد، مهار شد.
کد خبر: ۱۱۲۳۴۳۷ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۳/۱۹
قیمت طلا امروز دوشنبه (۹ می) کاهش یافت زیرا افزایش دلار بر تقاضا برای شمش با قیمت دلار فشار آورد و افزایش بازدهی خزانه‌داری ایالات‌متحده بر قیمت ها تاثیر گذاشت.
کد خبر: ۱۱۱۷۸۷۸ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۱۹
قیمت طلا امروز جمعه کاهش یافت و به نظر می‌رسد که برای سومین هفته متوالی با تقویت ارزش دلار و افزایش بازدهی سقوط کرد، در حالی که سرمایه‌گذاران منتظر گزارش مشاغل ایالات‌متحده برای ارزیابی تاثیر آن بر سیاست پولی هستند.
کد خبر: ۱۱۱۷۲۵۹ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۱۶
قیمت طلا امروز دوشنبه پیش از افزایش گسترده نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای مهار فشارهای تورمی فزاینده در حالی کاهش یافت که افزایش بازدهی خزانه‌داری آمریکا بر تقاضای شمش با بازده صفر فشار وارد کرد.
کد خبر: ۱۱۱۶۸۱۱ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۱۲
قیمت طلا امروز جمعه افزایش یافت زیرا داده‌های نگران‌کننده اقتصادی ایالات‌متحده علاقه‌مندی به این فلز امن را دوباره برانگیخت اما احتمالا بیشترین کاهش ماهانه خود از سپتامبر را به دلیل شرط‌بندی برای افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو ثبت می‌کند.
کد خبر: ۱۱۱۶۲۹۱ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۰۹
قیمت طلا امروز پنجشنبه به دنبال افزایش بازدهی خزانه‌داری آمریکا و دلار که همچنان بر تقاضا برای شمش امن تاثیر می‌گذاشت، کاهش یافت.
کد خبر: ۱۱۱۵۰۱۰ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۲/۰۱
قیمت طلا امروز چهارشنبه، پس از افت شدید روز گذشته کاهش یافت زیرا افزایش بازدهی خزانه‌داری ایالات‌متحده همچنان توجه سرمایه‌گذاران را از شمش بدون بازده دور می‌کند.
کد خبر: ۱۱۱۴۷۵۱ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۱/۳۱
قیمت طلا امروز پنجشنبه ثابت بود اما قیمت‌ها برای دومین افزایش متوالی هفتگی تعیین شد زیرا بحران اوکراین و افزایش فشارهای تورمی جذابیت این فلز امن را افزایش داد.
کد خبر: ۱۱۱۳۷۶۰ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۱/۲۵
قیمت طلا امروز سه‌شنبه، پیش از انتشار آمار تورم در ایالات‌متحده با افزایش بازدهی خزانه‌داری و افزایش ارزش دلار، کاهش یافت که می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا سرنخ‌های بیشتری در مورد موضع سیاست پولی فدرال‌رزرو بدست آورند.
کد خبر: ۱۱۱۳۴۸۱ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۱/۲۳
قیمت طلا امروز سه‌شنبه، کاهش یافت زیرا دلار آمریکا با توجه به چشم‌انداز افزایش تحریم‌های روسیه و افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای مهار تورم ثابت ماند.
کد خبر: ۱۱۱۲۲۵۰ تاریخ انتشار : ۱۴۰۱/۰۱/۱۶
