زرد و سیاه پایان روز؛

ظرفیت طلا برای افزایش بها + جدول قیمت‌ها

بهای اونس جهانی طلا همچنان در برابر سطح مقاومتی ۱۷۸۰ دلار در هر اونس پافشاری سرسختانه‌ای نشان می‌دهد. این امر حاکی از آن است که طلا باید در بلند مدت این سطح را در دسترس ببیند. در همین حال، این هفته بهای نفت کاهش شدید و محسوس و در بازار تهران نیز طلا ظرفیت خود را برای افزایش بها نشان می‌دهد.

کد خبر: ۲۷۴۵۸۴

تاریخ: ۰۳ مهر ۱۳۹۱ - ۲۱:۰۰

به گزارش «تابناک» از زمان اعلام سیاست‌های انبساطی برای دور سوم در ایالات متحده از سوی کمیته بازار آزاد فدرال در سیزدهم سپتامبر، بهای اونس طلا، مقاومت سرسختانه‌ای را در برابر سطح قیمتی بیشتر از ۱۷۸۰ دلار به خود دیده است؛ اما با در نظر گرفتن چند فاکتور یعنی وضعیت کنونی معاملات در بازار جهانی، نسبت‌سنجی حساسیت بهای طلا در خصوص سیاست محرک اقتصادی فدرال رزرو و همچنین تثبیت موقعیت فعلی در بازار، گویا طلا، برای رسیدن به سطح مقاومتی بعدی یعنی ۱۸۰۰ دلار باید تا نیمه دوم فصل آخر سال جاری میلادی صبر کند.

بنا بر این گزارش، وضعیت کنونی معاملات در بازارهای جهانی اساسا با ماه گذشته تفاوت بسیاری کرده و حجم خالص معاملات بلند مدت غیر تجاری تقریبا دو برابر شده است. با این حال هنوز حجم این معاملات نسبت به ماه می‌ سال گذشته ـ که بیشترین میزان حجم معاملات در پنج سال گذشته بود و بهای طلا را به رقم بی‌سابقه ۱۸۰۷ دلار رساند ـ پایین‌تر است. در نتیجه، نمی‌توان در کوتاه مدت با توجه به وضعیت معاملات، بهای طلا را در مرز ۱۸۰۰ دلار تعریف کرد.

دوم آن که به رغم واکنشی که طلا نسبت به برنامه محرک اقتصادی فدرال رزرو نشان داده، وضعیت معاملات در بازار به گونه‌ای رقم خورده که میزان عرضه و تقاضا در دو بازار بزرگ معاملاتی (لندن و نیویورک) متناسب با سطح بها افزایش پیدا نکرده است. این امر منجر به بار شدن فشار بر بهای طلا در بازار جهانی و نیز نوسانات‌ گاه و بیگاه در مرز ۱۷۶۰ تا ۱۷۷۵ دلار می‌شود.

این گزارش در ادامه آورده است، همه نشانه‌ها در بازارهای جهانی، حاکی از آن است که طلا آماده حرکت به سمت بهایی بالا‌تر و سطح مقاومتی بعدی است، ولی هنوز زمینه فراهم نشده است؛ بنابرای»، نخست باید از حجم معاملات آتی کاسته شده و معاملات فیزیکی در بازار به سطح بهای کنونی برسد تا فشار از روی بهای طلا برداشته شود.

اکنون سطح حمایتی بهای طلا معادل ۱۷۶۳ و ۱۷۵۱ دلار و سطح مقاومتی برابر با ۱۷۸۰ و ۱۷۸۴ دلار در هر اونس است. همان گونه که گفته شد، بهای طلا می‌تواند به سطوحی بالا‌تر از این دست یابد و در فصل چهارم سال جاری میلادی، حتی به مرز ۱۹۰۰ دلار نیز برسد.

جدول بهای جهانی فلزات – پایه و گرانبها - (قرمز = کاهش، سیاه = بدون تغییر، سبز = افزایش)

قیمت در پایان روز(دلار)

بیشترین قیمت

میزان تغییر نسبت به هفته قبل

طلا (اونس)

1764.10

1768.80

5.7 -

نقره

33.98

34.34

0.49 -

آلومینیوم

2110

2135

90 -

مس

8270

8358

110 -

نیکل

17895

17913

120

پس از یک دور افزایش شدید بهای نفت ـ که در هفته گذشته و به دنبال پیامدهای تصمیم فدرال رزرو آن را دیدیم ـ در چند روز گذشته، بهای نفت به شدت در بازار جهانی سقوط کرد.

دور جدیدی از سیاست‌های محرک اقتصادی در ژاپن، اختلافات در اتحادیه اروپا به ویژه میان آلمان و فرانسه بر سر نظام یکپارچه بانکی و همچنین دورنمای مبهم رشد اقتصادی در چین، همگی در کنار آمارهای اقتصادی منتشره در هفته پیش از وضعیت اشتغال آمریکا، منجر به تقویت ارزش دلار و کاهش بهای نفت شد.

همزمان با این امر اخبار منتشره از عراق و امارات متحده، تأاثیر خود را بر کاهش بهای نفت گذاشت. وزیر نفت امارات متحده اعلام کرده که این کشور در صدد است تا پایان سال ۲۰۱۲ میزان تولید خود را به سه میلیون بشکه در روز برساند و عراق نیز همچنان در پی آن است که به اهداف بلند پروازانه خود برای شش میلیون بشکه در روز دست یابد.

اینها همه در حالی است که حجم خالص معاملات در این هفته کاهش ۵. ۵ میلیون بشکه‌ای داشت و در همین حال، معاملات بلند مدت نیز با کاهش روبه‌رو شد. هم‌اکنون با توجه به میزان تقاضایی که در بازار جهانی وجود دارد ـ که به شدت نیز به دلیل نگرانی از وضعیت اقتصاد جهانی کاهش دارد و میزان مازاد عرضه در بازار ـ تنها عاملی که بهای نفت را در مرز ۱۱۰ دلاری و بیش از آن نگه داشته، تنش‌ها در خاورمیانه است.

جدول بهای جهانی نفت (قرمز = کاهش، سیاه = بدون تغییر، سبز = افزایش)

قیمت در پایان روز (دلار)

میزان تغییر نسبت به هفته قبل

نفت برنت

109.15

7.82 -

نفتWTI

91.32

7.86 -

سبد نفت اوپک

108.15

6.72 -

همان گونه که هفته گذشته پیش بینی شد، این هفته در بازار تهران، نوسانات بهای طلا تا دیروز بسیار اندک بود و بهای ارز نیز تا روز گذشته تقریبا نوسانی نداشت؛ اما طرح ارزی جدید دولت که مبتنی بر فروش ارز با ۲ درصد زیر قیمت نرخ آزاد است، از امروز اجرایی شد و همزمان با این امر، بهای دلار در بازار افزایش یافت!

اما در این باره باید گفت که چند عامل اساسی در افزایش بهای ارز و طلا در دو روز گذشته موثر بوده است. در خصوص ارز و دلار، همزمانی راه‌اندازی طرح جدید دولت و ابهامات موجود در آن با سفر محمود احمدی‌نژاد به نیویورک و همچنین موضع‌گیریهای اخیر برخی از فرماندهان ارشد سپاه پیرامون جنگ احتمالی ایران و اسرائیل، همگی بهانه خوبی بود تا بار دیگر دلار برای افزایش بها زورآزمایی کند.

در این میان اقدام دولت برای مبنا قرار دادن نرخ بازار آزاد برای تعیین بهای ارز برای فروش به وارد کنندگان، نوعی خودزنی دولت نیز به شمار می‌آید. ابهامات درباره فرمول تعیین بها که گفته شده تنها به دست بانک مرکزی است نیز خود عاملی برای نوسان بهای ارز است. البته هنوز برای ارزیابی طرح جدید زود است و مسلما با گذشت مدتی از اجرا، می‌توان با دقت بیشتری درباره آن نظر داد.

اما در خصوص طلا، شرایط خاص اقتصادی کنونی و بهای اونس جهانی طلا مهم‌ترین عامل افزایش بها بوده و در عین حال ابهامات موجود در نوسانات ارز نیز بی‌تأثیر نبوده است. هم‌اکنون بهای سکه در بازار تهران به میزان محسوسی از بهای واقعی خود پایین‌تر است و همپای بهای اونس جهانی رشد نکرده که دلیل اصلی آن را باید یکه تازی ارز در ماه اخیر دانست.

هم‌اکنون فاکتور اصلی برای رسیدن به بهای طلا در بازار تهران، بهای اونس جهانی طلاست و این امر به این معنای است که سکه و طلا در بازار تهران، همچنان ظرفیت و تمایلی به افزایش محسوس از خود نشان می‌دهد.

بنابراین، پیش بینی می‌شود در هفته پیش روی، با توجه به تغییر اندکی که بهای اونس جهانی طلا داشته است و با توجه به پایین‌تر بودن بهای سکه در بازار از قیمت واقعی، طلا رشد بهای محسوسی تا حداقل پایان هفته داشته باشد. مسلما با ورود به فصل سوم سال و اوج گیری معاملات در بازار جهانی، دورنمای آینده برای بهای طلا می‌تواند بیش از این میزان نیز باشد اما رشد مداوم و متناسب بهای طلا در هفته پیش روی، بسیار محتمل است.

اما درباره بهای ارز باید گفت، تب بازار همچنان بالاست و طرح جدید ارزی دولت تا اینجا کاملا شفاف نیست؛ گویا در روزهای آینده، بهای ارز و دلار با توجه به تمایلی که برای افزایش دارند، تغییرات افزایشی اندکی را همانند دو روز گذشته شاهد باشند و پس از آن طرح دولت تعیین کننده خواهد بود. چنانچه این طرح با شفافیت و استقبال روبه‌رو شود، برای دو هفته آینده باید انتظار کاهش در بهای ارز را داشت؛ اما اگر از این طرح استقبال نشود، باید انتظار افزایش بسیار شدید و یکباره بهای ارز و دلار را داشت.

بهای ارز و طلا در بازار غیر رسمی تهران (قرمز = کاهش، سیاه = بدون تغییر، سبز = افزایش)

آخرین قیمت در پایان روز (ریال)

قیمت هفته قبل (ریال)

دلار

25350

25070

یورو

32680

32930

پوند

40920

40600

درهم

6830

6810

یک گرم طلای 18 عیار

1034700

970700

سکه طرح قدیم

10120000

9560000

سکه طرح جدید

10130000

9550000

نیم سکه

5060000

4770000

ربع سکه

2530000

2390000

سکه یک گرمی

1420000

1360000