چطور یک سبد سرمایه گذاری سودده در سال ۱۴۰۴ داشته باشیم؟

سرمایه‌گذاری را می‌توان یکی از اصلی‌ترین دغدغه‌های خانوارهای ایرانی در سال 1404 نام برد. چون در سال‌های گذشته به دلیل افزایش نقدینگی، فضای اقتصادی کشور متوجه تورم‌های چند درصدی بوده است.

کد خبر: ۱۳۰۸۱۱۳

تاریخ: ۰۶ خرداد ۱۴۰۴ - ۱۷:۱۴

به همین دلیل انتخاب یک سرمایه‌گذاری پربازده اهمیت دوچندان پیدا کرده است. زیرا تنها راه فرار از تله‌ی تورم و حفظ ارزش پول انجام یک سرمایه‌گذاری خوب است. از سوی دیگر بازارهای مختلف، ریسک سرمایه‌گذاری متفاوتی دارند. برای اینکه بتوان سرمایه‌گذاری سودده داشت و تا حد زیادی ریسک سرمایه‌گذاری را تعدیل کرد، تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یک امر حیاتی خواهد بود. در ادامه به بررسی این موضوع که چطور یک سبد سرمایه گذاری سودده در سال ۱۴۰۴ داشته باشیم؟ می‌پردازیم.

فاکتورهای مهم برای ساخت یک سبد سرمایه گذاری سودده در سال ۱۴۰۴

تشکیل سبد سرمایه‌گذاری همواره یکی از اصول اساسی شروع یک سرمایه‌گذاری مناسب و پربازده است. قبل از تشکیل سبد سرمایه‌گذاری بهتر است به فاکتورهای مهمی همچون وضعیت اقتصاد ایران در سال 1404، افق سرمایه‌گذاری و میزان ریسک پذیری فرد سرمایه‌گذار توجه شود.

وضعیت اقتصاد ایران در سال ۱۴۰۴

سال 1404 یک سال بسیار مهم و تعیین کننده روند بازارهای مختلف برای حداقل چند سال آینده است. در یک ماه گذشته مذاکراتی برای رفع تحریم‌های اقتصادی کشور در حال انجام است. اگر چنین مذاکراتی بتواند به ثمر بنشیند به احتمال بسیار بالایی بازار سهام روند صعودی و بازار طلا و ارز گارد نزولی خواهند گرفت. به همین دلیل باید قبل از شروع سرمایه‌گذاری و تشکیل سبد دارایی به وضعیت فاندامنتال بازارها توجه ویژه شود.

تعیین هدف و افق سرمایه گذاری

یکی از اصول بسیار مهم برای سرمایه‌گذاری انتخاب زمان ورود و خروج به بازار است. یعنی سرمایه‌گذار باید قبل از اینکه سبد دارایی خود را تعیین کند بهتر است افق سرمایه‌گذاری خود را نیز مشخص کند. افق سرمایه‌گذاری به سه دسته تقسیم می‌شوند؛ افق کوتاه مدت، افق بلند مدت و افق میان مدت.

تعیین افق سرمایه‌گذاری برای فرد، باعث می‌شود سرمایه‌گذاری دیگر دچار سوگیری حرص و طمع نشود. اگر در افق تعیین شده به سود مشخص شده رسید باید از بازار خارج شود و اگر حدضرر آن نیز فعال شد بهتر است دارایی خود را از بازار خارج کند.

میزان ریسک پذیری افراد در سرمایه گذاری

افراد جامعه از لحاظ شخصیت سرمایه‌گذاری به سه دسته‌ی اصلی ریسک گریز، ریسک پذیر و ریسک خنثی تقسیم‌بندی می‌شوند. افراد ریسک گریز سرمایه‌گذارانی هستند که عموما به دنبال بازارهایی با ریسک بالا و به‌تبع سود بالاتر همچون بورس و طلا هستند. افراد ریسک گریز، سرمایه‌گذارانی هستند که در تلاشند با کمترین ریسک ممکن سود قابل توجه و در حد تورم داشته باشند. این گونه سرمایه‌گذاران تمایلی به پذیرش نوسانات قیمتی بازار ندارند. افراد ریسک خنثی همیشه سعی میکنند که سبد سرمایه‌گذاری آن‌ها از بازارهای پر ریسک و کم ریسک تشکیل شده باشد که بتوانند در کنار حفظ سرمایه از رشد بازارهای پر‌ریسک نیز بهره‌مند شوند. از این رو سرمایه‌گذاران باید قبل از شروع تشکیل سبد دارایی شخصیت سرمایه‌گذاری خود را بشناشند چون فاکتور بسیار حائز اهمیتی است.

بهترین گزینه های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۴

بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری برای سال 1404 شامل سرمایه‌گذاری در بورس و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس است.

سرمایه گذاری در بورس

پر‌بازده‌ترین بازار در افق بلند مدت سرمایه‌گذاری در بورس است. این بازار به حدی متنوع است که همه‌ی شخصیت‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند گزینه مطلوبی برای سرمایه‌گذاری در آن پیدا کنند. اما معمول‌ترین روش سرمایه‌گذاری در بورس سرمایه‌گذاری مستقیم یا همان خرید سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس است.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بورس

سرمایه‌گذاران باید توجه داشته باشند که بازار سهام به دلیل ماهیتی پر ریسکی که دارد ممکن است در بازه زمانی کوتاه مدت نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کند. از این رو چنین بازاری برای افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک پذیر و دانش مالی بالایی دارند مناسب است. این بازار در کنار ریسک سرمایه‌گذاری بالایی که دارد می‌تواند در بلند مدت سود بسیار قابل توجهی را به سرمایه‌گذاران ارائه دهد.

از طرفی، افرادی که سواد مالی و زمان کافی برای بررسی و رصد بازار و سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را ندارند ممکن است ضررهای زیادی داشته باشند. چون بررسی وضعیت مالی شرکت‌ها و پیش بینی سودآوری آن‌ها در آینده و تحلیل تکنیکال و پیش بینی روند قیمت آن‌ها کار دشواری است و هرکسی نمی‌تواند این کار را انجام دهد.

صنایع پربازده در سال ۱۴۰۴

بازار سهام از صنعت‌های مختلفی تشکیل شده است. هرکدام از این صنایع شرایط و ویژگی‌های خاص خود را دارند و عوامل خاصی بر سودآوری آن‌ها تاثیر‌گذار است. در این سه ماه ابتدایی سال 1404 به دلیل شروع مذاکرات غیر مستقیم ایران و آمریکا و احتمال رفع تحریم‌های بانکی، صنعت بانکداری جزو پربازده‌ترین صنایع بورس بوده است. اگر این مذاکرات به نتیجه مطلوبی ختم شود، به احتمال زیاد تا پایان سال 1404 این صنعت رشد‌های قابل توجهی را تجربه خواهد کرد.

از سوی دیگر به دلیل افزایش قیمت دارو، صنایع دارویی در این سه ماهه‌ی ابتدایی سال توانسته‌اند رشد چشمگیری کسب کنند.

صندوق های سرمایه گذاری

روش دوم برای سرمایه‌گذاری در بورس، سرمایه‌گذاری غیر مستقیم و خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری بورسی است. سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس و خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای تمامی فعالان بازار سرمایه و افرادی که دانش مالی کافی برای سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند مناسب هستند. از سوی دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوع هستند و برای همه‌ی شخصیت‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند مناسب باشند.

صندوق درآمد ثابت

صندوق درآمد ثابت یکی از گزینه های کم ریسک برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری است. این صندوق‌های سرمایه‌گذار، بخش اعظمی از سبد دارایی آن‌ها از اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی تشکیل شده است، از این رو ریسک سرمایه‌گذاری بسیار اندکی دارند. این نوع سرمایه‌گذاری در بورس برای سرمایه‌گذارانی که تمایل دارند با پذیرش کمترین ریسک، بالاترین سود را کسب کنند مناسب است. این صندوق ها زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار هستند بنابراین سرمایه گذاری در آن ها مانند سرمایه گذاری در بانک امنیت بالایی دارد.از طرفی صندوق های درآمد ثابت بر خلاف سپرده های بانکی نرخ شکست ندارند. این نکته باعث شده که سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت نسبت به بانک جذابیت بیشتری برای سرمایه گذاران داشته باشد. از طرفی با توجه به این که این صندوق ها سود مشخص و بالاتری نسبت یه تورم به سرمایه گذاران می دهند، یک گزینه لازم برای تعدیل سود و زیان سایر گزینه های سرمایه گذاری در سبد سرمایه گذاری افراد است.

صندوق سهامی

صندوق‌های سهامی به دلیل اینکه 70 تا 90 درصد از سبد دارایی آن‌ها از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل شده است برای افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک پذیری دارند مناسب هستند. همچنین صندوق‌های سهامی به دلیل اینکه بهترین سهام از صنایع و بخش‌های مختلف بازار را در دل خود جای داده‌اند می‌توانند به عنوان یک سبد دارایی پر‌بازده در نظر گرفته شوند. در سال‌های گذشته اگر به بررسی رشد شاخص کل و صندوق‌های سهامی کلاسیک بپردازیم، مشخص می‌شود که این صندوق‌ها بازدهی بالاتری از شاخص کل بازار کسب کرده‌اند. این در حالی است که تشکیل یک سبد دارایی که بتواند حداقل به اندازه‌ی شاخص کل بازدهی داشته باشد بسیار کار دشواری است.

صندوق طلا

صندوق‌های طلا سبد دارایی آن‌ها از اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا تشکیل شده است. به همین دلیل امنیت سرمایه‌گذاری بالاتری نسبت به طلای فیزیکی دارند. از سوی دیگر صندوق‌های طلا همانند طلای فیزیکی هزینه‌های اضافی سرمایه‌گذاری ندارند، در نتیجه برای سرمایه‌گذاری در طلا صرفه اقتصادی دارند.

همه‌ی سرمایه‌گذاران اعم از کسانی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک گریز، ریسک پذیر یا ریسک خنثی هستند باید در سبد سرمایه‌گذاری خود طلا داشته باشند. چون طلا بهترین گزینه برای مصون ماندن از تله‌ی تورم است.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در صندوق های بورسی

صندوق‌های بورسی به دلیل اینکه مدیریت حرفه‌ای دارند همواره سبد دارایی آن به بهترین نحو ممکن تشکیل شده است. از سوی دیگر صندوق‌های بورسی به دلیل اینکه نقد شوندگی مناسبی دارند همانند سهام در صف خرید یا فروش قرار نمی‌گیرند و اگر در شرایط بحرانی در صف خرید یا فروش قرار بگیرند در روز‌های معاملاتی بعد معاملات آن‌ها متعادل خواهد شد.

اما صندوق‌های بورسی در کنار مزایایی که دارند معایبی نیز دارند. بزرگترین مشکلی که صندوق‌های بورسی دارند این است که سرمایه‌گذاران در انتخاب سبد دارایی صندوق هیچ‌گونه نقشی ندارند. همچنین صندوق‌های بورسی چون از یک سبد دارایی تشکیل شده‌اند ممکن است در شرایط روبه رشد بازار نسبت به یک سهم خاص رشد قیمتی کمتری داشته باشند.

سبدهای سرمایه گذاری پیشنهادی برای تیپ های مختلف سرمایه گذار

سبد پیشنهادی برای افراد ریسک گریز

افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک گریزی دارند بهتر است حجم بیشتری از دارایی خود را در بازار‌های کم ریسک همانند صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند. این افراد می‌توانند برای تشکیل یک سبد پربازده، علاوه بر صندوق درآمد ثابت در صندوق‌های طلا نیز سرمایه‌گذاری کنند. چون صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا ریسک متوسط دارند. افراد ریسک گریز به دلیل اینکه تمایلی به پذیرش نوسانات قیمتی روزانه بازار ندارند بهتر است حداکثر 10 درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را به سهام و صندوق سهامی اختصاص دهند.

سبد پیشنهادی برای ریسک پذیرها

سرمایه‌گذاران دارای شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک پذیر به دلیل اینکه از لحاظ روانی درگیر رفتار توده‌ای در هنگام نوسانات قیمتی بازار نمی‌شوند، بهتر است برای کسب سود بیشتر بخش زیادی از دارایی خود را در سهام و صندوق‌های سهامی سرمایه‌گذاری کنند. این افراد می‌توانند بخش کوچکتری از دارایی خود را در صندوق‌های طلا قرار دهند چون صندوق‌های طلا در زمان وجود تورم گزینه‌ای هستند که می‌تواند به راحتی رشد بالاتری از تورم کسب کنند.

سبد سرمایه گذاری برای افراد با سطح ریسک خنثی

سرمایه‌گذارانی که شخصیت سرمایه‌گذاری آن‌ها ریسک خنثی است، می‌توانند نصف دارایی خود را در بازارهای پر ریسک همانند سهام و صندوق‌های سهامی و نصف دیگری از دارایی خود را در بازارهای کم ریسک همانند صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند.