غول های بورسی چقدر سود کردند + جدول

در گروه سرمایه‌گذاری‌های چندرشته‌ای چگونه میتوان ۵ نماد بزرگ بورسی را تجزیه و تحلیل کرد. بازدهی این شرکت‌ها در گزارش عملکرد ۷ ماهه چقدر بود.

کد خبر: ۱۰۱۳۰۱۳

تاریخ: ۱۴ آبان ۱۳۹۹ - ۱۱:۴۷

به گزارش بورس تابناک، سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی (شستا)، سرمایه‌گذاری غدیر (وغدیر) گروه مدیریت سرمایه‌گذاری امید (وامید)، سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی (وبانک)، سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی (وصندوق) نماد‌های گروه سرمایه‌گذاری‌های چند رشته‌ای هستند. همان‌طور که از اسم این گروه پیداست شرکت‌ها در رشته‌های متفاوتی سرمایه‌گذاری می‌کنند.

برخلاف روند درخشان ابتدای سال شرکت‌های سرمایه‌گذاری که با آمدن نماد شستا همراه بود، نمادهای این گروه نیز همراه بقیه نمادها از گزند فروش بیمحابای فروشندگان در امان نماندند و دستخوش ریزش‌های سنگینی شدند البته به‌جز شستا که دست‌های نامرئی از آن حفاظت کرد تا بزرگ‌ترین هلدینگ کشور برخلاف سایر شرکت‌ها از ارزشش کاسته نشود، اما صحبت از اینکه تا چه حد این اصلاح‌های اخیر با سطوح منطقی و عقلانی فاصله دارند نیازمند بررسی و تحلیلی جدی است.

بیایید برای بررسی و مشاهده وضعیت این نمادها، کمی از اطلاعات آماری استفاده کنیم و در انتها نیز با نگاهی به وضعیت مالی و پرتفوی شرکت‌ها، چشم‌اندازهای این نمادهای ارزشمند را بررسی کنیم.  همان‌طور که پیداست مقاسه بازدهی نمادها با شاخص کل نشان می‌دهد که نماد شستا که ارزش سرمایه‌گذاری‌های شرکتش در قبل از ریزش اخیر حدود ۱۰ درصد از کل بازار سرمایه بود امروز و با ریزش سایر نمادها و به لطف حفظ عامدانه ارزش بازاریاش، به حدود ۵/ ۱۳ درصد بازار سرمایه ارتقا یافته است و برخلاف سایر نمادها که ارزششان به نصف یا حتی یک سوم کاهش یافته، شاهد اصلاح جدی در این نماد نبوده‌ایم.

این در حالی است که بخش عمده‌ای از صعود شاخص کل در ابتدای سال متاثر از این نماد بوده اما این روزها اصلاح خود را بدون او انجام می‌دهد که در نوع خودش جالب و تامل‌برانگیز است.

در این میان اما وبانک نیز شرایط خاصی دارد. سهمی که رشد بیش از ۳۰۰ درصدی ابتدای سال خویش تا مرداد را بیش از همه از دست داده و با قیمت‌های فعلی‌اش چیزی در حدود ۳۵ درصد بالاتر از قیمت‌های ابتدای سال است که خود این موضوع نیز بیانگر فاصله گرفتن تحلیل و منطق از بازار است.

برای فهم چرایی این گفته فقط کافی است تاملی در نرخ ارز، تورم و ارزش زیرمجموعه‌هایش بیندازیم تا ببینیم آیا این ۳۵ درصد بالاتر بودنش، با رشد دیگر پارامترهای اقتصادی همخوانی دارد یا خیر. نگاه به دارایی‌های شرکت‌ها و بررسی ارزش روز دارایی‌ها (NAV) این موضوع را روشن می‌سازد.  بر اساس اطلاعات منتشر شده در Enigma Investing گزارش ارزش روز دارایی‌های شرکت‌های سرمایه‌گذاری چند رشته‌ای به قرار زیر است:

شستا: نمادهای عمده پرتفوی بورسی شستا شامل 87/ 71 درصد سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین، 14/ 88 درصد سرمایه‌گذاری صباتامین، 65/ 35 درصد شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تامین، 62/ 24درصد کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران، 38/ 26 درصد شرکت سرمایه‌گذاری صدر تامین، 63/ 83 سرمایه‌گذاری سمان تامین که مجموع دارایی‌هایش 168هزار و 431 میلیارد تومان است (در اینجا به دلیل کم بودن میزان مالکیت در شرکت‌های دیگر نسبت به این نمادها و تعدد آنها از آوردن نامشان خودداری شده است) که دارای بهای تمام شده‌ای در حدود 17هزار و 606 میلیارد تومان است.

در کنار این پرتفوی بورسی شستا دارای پرتفویی خارج از بورس نیز به ارزش تقریبی 44هزار و 438 میلیارد تومان با بهای تمام شده تقریبی 3117 میلیارد تومان است که عمده فعالیت‌های این شرکت‌ها در زمینه‌های سرمایه‌گذاری صنعتی، سنگ آهن، انرژی و شرکت ملی نفتکش است.

وغدیر: نمادهای بورسی وغدیر شامل 67/ 67 درصد شرکت گسترس نفت و گاز پارسیان، 57/ 18 درصد پتروشیمی پارس، 28/ 21 درصد سنگ آهن گهرزمین، 05/ 8 درصد توسعه صنایع بهشهر، 19 درصد داروسازی شهید قاضی، 4/ 8 درصد شرکت بین‌المللی توسعه ساختمان، 28/ 17 درصد شرکت بین‌المللی ساروج بوشهر، 85/ 3 درصد تامین سرمایه نوین، 44/ 10 درصد موتوژن، 14/ 1 درصد گروه بهمن و 64/ 7 درصد شرکت آ. س. پ (و سایرین) به ارزش تقریبی 92هزار و 670 میلیارد تومان با بهای تمام شده تقریبی 6448 میلیارد تومان است.

پرتفوی غیر‌بورسی وغدیر نیز با دارا بودن شرکت‌های و زیرمجموعه‌هایی در حوزه برق و انرژی، معادن، فلزات و... یکی از بهترین پرتفوهاست که ارزش روز آن در حدود 42هزار و 851 میلیارد تومان با بهای تمام شدهای به رقم 3134 میلیارد تومان است.

وامید: پرتفوی بورسی وامید یکی از متنوع‌ترین پرتفوهاست با 38 درصد معدنی و صنعتی گل‌گهر، 36/ 39 درصد صنعتی معدنی چادرملو، 04/ 26 درصد سنگ آهن گهرزمین، 99/ 88 درصد مدیریت انرژی امید تابان هور، 81/ 66 سرمایه‌گذاری بانک سپه، 23/ 15 درصد تامین سرمایه امید، 46/ 86 درصد سرمایه‌گذاری توسعه گوهران امید، 08/ 46 درصد کویر تایر و 85/ 83 درصد سیمان هرمزگان (و سایرین) به ارزش روزی به مبلغ 132هزار و 47  میلیارد تومان است که بهای تمام شده آن برای شرکت مبلغی در حدود 8277 میلیارد تومان است.

در کنار این پرتفوی متنوع بورسی، وامید نیز با داشتن شرکت‌های در حوزه‌های مختلف، دارایی‌های در خارج از بورس به ارزش تقریبی 10هزار و 256 میلیارد تومان با بهای تمام شده حدودی 1671 میلیارد تومان را داراست.

وصندوق: وصندوق نیز مثل وغدیر در پرتفوی بورسی خود توجه زیادی به صنایع نفتی کرده است و با دارا بودن پرتفویی به ارزش 42هزار و 774 میلیارد تومان و بهای تمام شده 2454 میلیارد ریالی، صاحب 39/ 22 درصد پتروشیمی جم، 42/ 4 درصد پالایش نفت اصفهان، 36/ 16 درصد پتروشیمی فناوران، 68/ 41 درصد نفت پاسارگاد، 58/ 5 پتروشیمی نوری، 58/ 37درصد نفت ایرانول، 82/ 10 درصد پتروشیمی امیرکبیر، 77/ 2 درصد نفت سپاهان و 27/ 7 درصد پتروشیمی خارک در حوزه نفت و پتروشیمی و مالک 78/ 1 درصد معدنی صنعتی گل‌گهر، 2/ 1 صنعتی معدنی چادرملو، 55/ 21 درصد سیمان ساوه، 94/ 8 توسعه صنایع بهشهر، 04/ 3 درصد ایران‌خودرو، 15/ 1 بانک پارسیان، 1/ 2 بانک اقتصاد نوین و 75/ 37 درصد ایرانیاساتایرورابر (و سایرین) است.

در پرتفوی غیر‌بورسی خود نیز شرکت‌های با صنایع مختلف از پتروپالایشی گرفته تا فولادی و سرمایه‌گذاری را در خود جای داده است که با بهای تمام شده‌ای در حدود 2201 میلیارد تومانی، ارزش روزی حدود 17هزار و 878 میلیارد تومان دارد.

وبانک: در پرتفوی بورسی وبانک نیز شاهد حضور صنایع مختلفی هستیم که عمده مالکیت وبانک در شرکت‌هایی به ترتیب ارزش دارایی به شرح زیر است. 23/ 500 درصد پتروشیمی شازند، 88/ 44 درصد توسعه صنایع بهشهر، 63/ 33 درصد ایران ترانسفو، 24/ 88 درصد سرمایه‌گذاری توسعه سیمان، 24/ 59 درصد سرمایه‌گذاری توسعه ملی، 75/ 31 درصد گروه صنعتی بارز، 03/ 34 درصد ملی و کشت وصنعت پارس، 55/ 10 درصد سرمایه‌گذاری نیروگاهی ایران، 31/ 13 درصد سرمایه‌گذاری شفا دارو، 95/ 11 درصد سیمرغ، 9/ 12درصد دوده صنعتی پارس و 7/ 1 سرمایه‌گذاری مسکن (و سایرین) جمعا به ارزش روزی معادل 26هزار و 669 میلیارد تومانی دارد که بهای تمام شده‌اش حدود 2716 میلیارد تومان است. پرتفوی غیر‌بورسی وبانک نیز عمدتا شامل شرکت‌هایی در حوزه سرمایه‌گذاری است که ارزش روز آنها 5906 میلیارد تومان با بهای تمام شده 1304 میلیارد تومان است.

از‌نظر بنیادی نیز به‌نظر می‌رسد نمادهای این گروه با توجه به ارزندگی زیرمجموعه‌هایشان و امکان رشد آنها که دارای پتانسیل‌های خوبی نیز هستند، همگی دارای جذابیت‌اند به‌خصوص در نمادهای وغدیر و وصندوق که شاهد پایین بودن نسبت قیمت به دارایی‌ها از میانگین گروه هستیم.

عملکرد 7 ماهه

وبانک : شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی (سرمایه‌گذاری بانک ملی ایران) طی عملکرد یک‌ماهه مهر ماه از محل واگذاری سهام درآمدی حاصل نکرده است. وبانک با سرمایه ثبت شده 16میلیون و 250هزار ریال طی عملکرد 7 ماهه از محل سود سهام محقق شده یک میلیون و 364هزار و 472 میلیون ریال درآمد داشته که نسبت به مدت مشابه سال قبل 740درصد افزایش داشته است. شرکت در انتهای مهر ماه چند شرکت با بهای تمام شده 2746میلیارد تومان در پرتفوی بورسی خود داشته که با رشد 1003 درصدی به مبلغ 30هزار و 282 میلیارد تومان رسیده است.

وغدیر : شرکت سرمایه‌گذاری غدیر طی عملکرد یکماهه از محل واگذاری سهام درآمدی حاصل نکرده که نسبت به عملکرد یکماهه مشابه سال قبل سودی محقق نکرده است. وغدیر با سرمایه ثبت شده 72 میلیون میلیون ریال طی عملکرد 10 ماهه سال مالی منتهی به 30/ 9/ 99 از محل سود سهام محقق شده 1578میلیارد تومان درآمد داشته که نسبت به مدت مشابه سال قبل 20درصد افزایش داشته است. شرکت در انتهای مهر ماه چند شرکت با بهای تمام شده 6447میلیارد تومان در پرتفوی بورسی خود داشته که با رشد 1535درصدی به مبلغ 105هزار و 440میلیارد تومان رسیده است.

وصندوق : شرکت سرمایه‌گذاری صندوق بازنشستگی کشوری طی عملکرد یکماهه منتهی از محل واگذاری سهام 30هزار و 82 میلیون تومان درآمد داشته که نسبت به عملکرد یکماهه مشابه سال قبل 47درصد کاهش داشته است وصندوق با سرمایه ثبت شده 27میلیون میلیون ریال طی عملکرد 7 ماهه سال مالی منتهی به 30/ 12/ 99 از محل سود سهام محقق شده 1065میلیارد تومان درآمد داشته که نسب به مدت مشابه سال قبل 15درصد افزایش داشته است.

شستا : بهای تمام شده جمع سرمایه‌گذاری‌های انتهای دوره برابر با 20هزار و 723 میلیارد تومان بوده است. میزان سرمایه‌گذاری‌های خارج از بورس انتهای دوره برابر با ۲۸۳۵میلیارد تومان است که 13 درصد از کل سرمایه‌گذاری‌ها را در بر می‌گیرد.  همچنین میزان سرمایه‌گذاری پذیرفته شده در بورس در انتهای دوره برابر با 17هزار و 888 میلیارد تومان است که 87 درصد از کل سرمایه‌گذاری‌ها را شامل می‌شود.

همچنین بیشترین میزان سرمایه‌گذاری پذیرفته شده در بورس در ماه مهر محصولات شیمیایی است. ارزش بازار سرمایه‌گذاری‌هایی که پذیرفته شده در بورس هستند برابر با 189 هزار و 187 میلیارد تومان و نسبت به بهای تمام شده خود در انتهای دوره 31 درصد بیشتر است. میزان جمع سرمایه‌گذاری‌های انتهای دوره مهر ماه امسال نسبت به شهریور ماه امسال رشد 15 درصدی و نسبت به مهر سال گذشته افزایش 66 درصد داشته است.

بازدهی شرکت‌های گروه سرمایه‌گذاری چند رشته‌ای

بررسی بازدهی شرکت‌های گروه سرمایه‌گذاری چند رشته‌ای نشان می‌دهد بازدهی شرکت‌های این گروه متفاوت بوده است. شستا بیشترین بازدهی را کسب کرده و نمادهای وصندوق، وبانک و وغدیر بازدهی کمتر از میانگین سهام به‌دست آورده‌اند.

منبع: دنیای اقتصاد